–A cierre del mes de junio, los establecimientos de crédito registraron utilidades acumuladas por $7.8 billones. Del total, los bancos presentaron $7.3 billones, seguidos por las corporaciones financieras con $293 mil millones, las compañías de financiamiento con $117 mil millones y las cooperativas financieras con $44.300 millones».
Las cifras corresponden al Informe de la Superintendencia Financiera, el cual establece que en junio de 2016 los activos del sistema financiero colombiano alcanzaron un valor de $1,329.5 billones, tras registrar un crecimiento real anual de 3.7%. Las inversiones y la cartera de créditos contribuyeron con el 46.3% y el 30.0% del total del activo, respectivamente.
RESUMEN
El siguientes es el resumen que presenta la Superfinaciera:
A partir de enero de 2016 la comparación de cifras del sistema financiero con respecto a las registradas en el año 2015 se hace con base en el mismo marco técnico contable es decir bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), a diferencia de lo que ocurrió en los informes presentados durante el año 20151, con excepción de las Instituciones Oficiales Especiales (IOE). Vale la pena aclarar que los menores crecimientos reales anuales se explican en gran parte por los mayores niveles de inflación frente a los observados en 2015.
Los activos del sistema financiero alcanzaron un valor de $1,329.5 billones (b) al cierre de junio de 2016, correspondiente a un crecimiento real anual de 3.7%, explicado principalmente por el efecto de la inflación (8.6%) superior en 40pb a la inflación anual observada a mayo de 2016. En términos absolutos, los activos presentaron una reducción mensual de $1.1b, resultado de la disminución de $6.1b en el efectivo, que se vio compensada, en parte, por un mayor saldo en cartera ($1.8b), inversiones ($614.5mm) y en el resto de activos ($2.4b).
En el mes, el portafolio de inversiones y derivados registró un incremento de $614.5mm explicado, principalmente, por el mayor saldo en instrumentos de deuda de emisores nacionales que creció $4.3b y el aumento de $2.8b en Títulos de Tesorería (TES). Dicho aumento compensó la disminución presentada en los instrumentos de patrimonio y deuda de emisores extranjeros (-$4.9b), lo que puedo estar asociada al efecto de la apreciación del peso Colombiano durante el mes (5.0%), y en derivados (-$1.5b). Dado lo anterior, al cierre de junio de 2016 el portafolio de inversiones y derivados del sistema financiero ascendió a $616.0b presentando una variación real anual de 0.5%3.
En junio de 2016 los activos de los Establecimientos de Crédito (EC) se ubicaron de $565.9b, tras presentar una disminución de $4.9b, explicada principalmente por el efectivo que registró un descenso de $3.8b como consecuencia de una reducción en las operaciones pasivas del mercado monetario, principalmente repos por $8.1b, al tiempo que se observó una disminución mensual en el saldo las inversiones y operaciones con derivados por $2.2b, explicada en mayor medida por el menor saldo en inversiones en TES. Tal disminución se vio compensada por un mayor saldo en las operaciones del mercado monetario y la cartera de crédito de los EC que registraron un incremento mensual de $262.6mm y $1.8b, respectivamente. Por el lado del pasivo, los depósitos sumaron $352.7b, valor superior en $4.1b al registrado en mayo, explicado por el mayor saldo en certificados de depósitos a término principalmente de más largo plazo.
El saldo total de la cartera bruta, incluyendo al Fondo Nacional del Ahorro (FNA), se ubicó en $398.6b tras aumentar $1.8b correspondiente a una variación real anual de 2.7% y nominal de 11.48%, crecimiento inferior al observado en el mes anterior de acuerdo con la dinámica actual de la economía. En junio todas las modalidades de crédito registraron un menor incremento frente al mes anterior de acuerdo, siendo más acentuada en la modalidad de comercial. En particular, la cartera comercial registró una variación real anual de 2.16%, mientras que la cartera de vivienda se incrementó de 5.9%. Entretanto, la cartera de consumo registró un crecimiento real anual de 2.9% y microcrédito -3.8%. La composición de la cartera total se distribuyó de la siguiente manera: 57.7% en la modalidad comercial, 26.5% en cartera de consumo, mientras que vivienda y microcrédito correspondieron al 13.1% y 2.7%, en su orden. De acuerdo con el mayor saldo de la cartera bruta y el menor crecimiento de la cartera vencida, el indicador de calidad se ubicó en 3.11%, inferior al valor observado en el mes anterior cuando fue de 3.26%. A su vez, el indicador de cobertura continuó presentando niveles adecuados, de manera que al cierre de junio fue 148.66%, superior al del mes anterior cuando se ubicó en 142.20%.
Al cierre de junio, los establecimientos de crédito registraron utilidades acumuladas por $7.8b6.
Del total, los bancos presentaron $7.3b seguidos por las corporaciones financieras con $293.7mm, las compañías de financiamiento con $117.3mm y las cooperativas financieras con $44.3mm.
En junio de 2016 el comportamiento de los EC estuvo respaldado por un margen de solvencia total de 15.84%, al tiempo que la solvencia básica, que se construye con el capital con mayor capacidad para absorber perdidas, se ubicó en 10.07%, superando los niveles mínimos definidos por regulación para estas dos medidas de 9.0% y 4.5%, respectivamente. Por tipo de entidad, los bancos registraron un nivel de solvencia total de 15.44% y solvencia básica de 9.38%, las compañías de financiamiento mostraron niveles de 12.68% y 11.57%, respectivamente. A su vez, las corporaciones financieras presentaron niveles de capital regulatorio total y básico, de 43.63% y 38.51%, en su orden. Las cooperativas cerraron el mes con unos niveles de solvencia total de 19.85% y básica de 18.54%. El menor nivel en el indicador de solvencia total frente al mes anterior fue explicado por los establecimientos bancarios que registraron un incremento en el riesgo de mercado de 0.98% y una disminución en los activos ponderados por nivel de riesgo (APNR) de 0.92%, frente a una mayor disminución en el patrimonio técnico de 4.55%, como consecuencia de una disminución en el patrimonio básico ordinario resultado de deducciones en inversiones de capital en entidades vigiladas por la SFC.
En junio de 2016 los EC contaron con activos líquidos que en promedio, superaron en 3.17 veces los Requerimientos de Liquidez Netos (RLN) hasta 30 días. Durante el mes se observó una disminución en los requerimientos de liquidez para la mayoría de los establecimientos de crédito y un aumento de los activos líquidos principalmente de los bancos.
Con relación a los recursos de terceros administrados por las sociedades fiduciarias, al cierre de junio de 2016 finalizaron con un saldo de activos por $385.3b, sustentado principalmente por la contribución del portafolio de inversiones y operaciones con derivados, que ascendió a $208.8b al cierre del periodo en mención. En el mes de referencia, los negocios administrados por la industria fiduciaria acumularon un resultado del ejercicio de $14.8b. De manera desagregada, las fiducias10, los recursos de la seguridad social relacionados con pasivos pensionales y con otros de la salud (RSS) y los fondos de inversión colectiva (FIC) registraron las mayores utilidades con $9.0b11, $4.3b y $1.4b, respectivamente. El comportamiento anterior obedeció principalmente a las ganancias acumuladas en lo corrido del año por la fiducia de inversión por concepto de valorización de inversiones en renta fija. En este mismo sentido, los fondos de pensiones voluntarias acumularon utilidades por $40.0mm. Las sociedades fiduciarias finalizaron el mes de referencia con utilidades acumuladas por $221.7mm y un nivel de activos de $2.7b, alcanzando niveles de ROA de 17.2% y de ROE de 22.0%.
A junio de 2016 los rendimientos acumulados abonados a las cuentas individuales de los afiliados a los fondos de pensiones y cesantías fueron de $7.4b, $503.4mm menos que el mes pasado, explicado por la disminución de $740.5mm de los rendimientos acumulados del fondo moderado, de $19.2mm de los rendimientos del fondo de mayor riesgo y de $18.2mm de los rendimientos del fondo de cesantías de largo plazo. El monto de recursos administrados por estas sociedades ascendió a $200.8b, de los cuales $176.7b fueron administrados por los fondos de pensiones obligatorias (FPO), $13.7b por los fondos de pensiones voluntarias (FPV) y $10.3b por los fondos de cesantías (FC). De otro lado, los ahorros de los afiliados presentaron rentabilidades acumuladas positivas superando los niveles mínimos exigidos por la regulación.
Al cierre del sexto mes, se registraron 13,673,785 afiliados a los fondos de pensiones obligatorias, equivalente a un aumento anual de 738,455 nuevos afiliados y un incremento mensual de 52,142.
De este total el 43.5% de los afiliados fueron cotizantes. Por otro lado, el número de pensionados de los FPO fue 99,595 personas, de los cuales el 43.85% correspondieron a pensionados por sobrevivencia, 27.48% a pensionados por invalidez y el restante 28.67% a pensionados por vejez.
Con referencia al sector asegurador, el valor de las primas emitidas por las compañías de seguros ascendió a $11.3b, $1.1b por encima del nivel observado en junio de 2015. Los siniestros liquidados como proporción de las primas emitidas, también llamado índice de siniestralidad bruta, fue 49.9%, superior en 3.3 puntos porcentuales (pp) con respecto al año anterior. Este aumento fue sustentado principalmente por el incremento en el índice de las compañías de seguros generales (9.0pp), debido al aumento en el valor de los siniestros liquidados. Por su parte, las utilidades del sector se ubicaron en $901.1mm, en donde las compañías de seguros de vida presentaron resultados por $780.8mm, las compañías de seguros generales por $104.5mm y las sociedades de capitalización por $15.8mm.
Los intermediarios de valores manejaron un nivel de activos acorde con la dinámica de los negocios que realizan en el mercado, tanto para terceros, mediante el contrato de comisión y cobro de honorarios, como a través de las operaciones de cuenta propia. Efectivamente, en junio reportaron un total de activos por $3.3b, superiores en 3.6% a los registrados treinta días atrás. De este total, el 98.6% correspondió a las Sociedades Comisionistas de Bolsa de Valores (SCBV).
Las utilidades acumuladas por el total de las sociedades comisionistas de bolsa y administradoras de inversión en el primer semestre de 2016 fueron de $45.4mm, las cuales en su mayor parte correspondieron a las SCBV.
En cuanto a los FIC, el principal producto generador de ingresos por comisión para este tipo de intermediarios, en conjunto reportaron utilidades acumuladas para sus afiliados por $352.5mm, superiores a las pérdidas de $14.9mm obtenidas entre enero y junio del año anterior. Tal incremento provino especialmente de los FIC administrados por las SCBV, que aumentaron sus ganancias en $317.1mm.
La información presentada en este informe, corresponde a la trasmitida por las entidades vigiladas hasta el 3 de agosto de 2016 con corte a junio de 2016 y puede estar sujeta a cambios por retrasmisiones autorizadas por la Superintendencia Financiera de Colombia.
